財務･会計 ～R4-13-2 資金管理（4）資金繰り表～

今回は、「財務･会計 ～R4-13-2 資金管理（4）資金繰り表～」について説明します。

資金管理 －リンク－

本ブログにて「資金管理」について説明しているページを以下に示しますのでアクセスしてみてください。

• R4-13-1 資金管理（3）資金繰り表
• R3-13 資金管理（2）資金計画
• H24-12 資金管理（1）資金繰り表

資金管理

企業が経営活動を継続するにあたって、支払遅延や支払不能といった最悪の事態を回避することは最重要の課題であり、そのためにも「資金管理」は非常に重要です。

仕入債務の支払期間と売上債権の回収期間のサイクルがずれていたり、季節により収入の変動が大きい場合は、損益計算書では売上も利益も適切に計上されているにもかかわらず、一時的に運転資金が不足することがあります。

運転資金が不足すると、仕入債務や従業員の給料を支払うために、銀行から借り入れを行い、何とか資金を調達してピンチを乗り越えます。しかし、このような対処を繰り返していくと、悪循環に陥り徐々に借入金額が膨らんでいくことになりかねません。

資金繰り表

「資金繰り」は「資金管理」の基本であり、「資金繰り表」において資金（現金）の収支計画と実績を管理していきます。

資金計画において、期首の現金残高、期中の現金収入及び支出、期末の現金残高を精度高く見積もることによって、将来的な資金不足をできるだけ早く察知することができ、資金不足を回避するために事前の対策を講じることができます。

資金繰り表のフォーマット

資金繰り表では、現金の収入および支出を「経常収支」と「経常外収支」に分割して管理します。

ただし、経常収支と経常外収支に分割せずに、単に「収入」と「支出」で管理する方法もあります。

資金繰り表における現金収支の分類

資金繰りにおける「現金収支」は「経常収支」と「経常外収支」に分類されます。

経常収支項目

経常外収支項目

試験問題

それでは、実際の試験問題を解いてみます。

【令和4年度 第13問】

次の文章を読んで、下記の設問に答えよ。

A社では、X1年4月末に以下のような資金繰り表（一部抜粋）を作成した（表中のカッコ内は各自推測すること）。

 

（単位：万円）
			5月	6月
前月末残高			1,000	470
経常収支	収入	現金売上	200	240
		売掛金回収	800	800
		収入合計	1,000	1,040
	支出	現金仕入	720	（　　　）
		諸費用支払	510	540
		支出合計	1,230	（　　　）
	収支過不足		▲230	（　　　）
備品購入支出			300	0
当月末残高			470	（　　　）

 

売上高の実績額および予想額は以下のとおりである。

 

（単位：万円）
4月（実績）	5月（予想）	6月（予想）	7月（予想）
1,000	1,000	1,200	1,600

 

また、条件は以下のとおりである。

1. 売上代金の20％は現金で受け取り、残額は翌月末に受け取る。
2. 仕入高は翌月予想売上高の60％とする。仕入代金は全額現金で支払う。
3. すべての収入、支出は月末時点で発生するものとする。
4. 5月末に事務用備品の購入支出が300万円予定されているが、それを除き、経常収支以外の収支はゼロである。
5. A社では、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにすることを、資金管理の方針としている。

 

（設問2）

中小企業診断士であるあなたは、A社の経営者から、当座の資金繰り対策として銀行借り入れ以外の手段がないか、アドバイスを求められた。6月末の時点で資金残高が200万円を下回らないようにするための手段として、最も適切なものはどれか。

 

ア　5月に予定されている事務用備品の購入支出のうち半額を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期する。

イ　6月に予定されている諸費用支払のうち400万円を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期する。

ウ　仕入先と交渉して、6月の仕入代金のうち半額を現金払いとし、残額を買掛金（翌月末払い）とする。

エ　得意先と交渉して、5月の売上代金のうち半額を現金で受け取り、残額を売掛金（翌月末回収）とする。

 

中小企業診断協会Webサイト（https://www.j-smeca.jp/contents/010_c_/shikenmondai.html）

考え方と解答（設問2）

「資金繰り」に関する知識を問う問題です。

「設問1」では、6月末の時点で資金不足に陥ることを避けるために、金融機関からいくら借り入れる必要があるかを求められましたが、「設問2」では金融機関から借り入れることなく資金不足に陥ることを避ける手段について求められています。

今回の問題では、資金不足に陥ることを避けるために、売上代金の回収を早めたり、代金の支払いを延期するといった手段の中から、6月末の時点で資金残高が200万円を下回らないようにする手段を選択します。

今回の問題では、5月に支払い予定の事務用備品の詳細が分からないので採用できないのだと思いますが、選択肢に記述されている手段以外にも、調達する物品を購入するのではなくリースにするといった手段も資金不足に陥ることを避けるための手段として有効です。

（ア） 不適切です。

5月に予定されている事務用備品の購入支出のうち半額を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期する場合の6月末の時点における資金残高について考えます。

5月に支払う予定の事務用備品の購入代金300万円のうち150万円の支払いを7月に延期するということは、6月末の時点における資金残高が150万円増加するという結果になります。

もともと、6月末の時点における資金残高は10万円を予定していたため、150万円増加したとしても6月末の時点における資金残高は160万円にしかならず、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにするというA社の資金管理の方針をクリアすることはできません。

したがって、5月に予定されている事務用備品の購入支出のうち半額を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期しても、6月末の時点における資金残高は160万円となり200万円を下回るため、選択肢の内容は不適切です。

（イ） 不適切です。

6月に予定されている諸費用支払のうち400万円を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期する場合の6月末の時点における資金残高について考えます。

6月に支払う予定の諸費用540万円のうち140万円の支払いを7月に延期するということは、6月末の時点における資金残高が140万円増加するという結果になります。

もともと、6月末の時点における資金残高は10万円を予定していたため、140万円増加したとしても6月末の時点における資金残高は150万円にしかならず、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにするというA社の資金管理の方針をクリアすることはできません。

したがって、6月に予定されている諸費用支払のうち400万円を現金払いとし、残額の支払いは7月に延期しても、6月末の時点における資金残高は150万円となり200万円を下回るため、選択肢の内容は不適切です。

（ウ） 適切です。

仕入先と交渉して、6月の仕入代金のうち半額を現金払いとし、残額を買掛金（翌月末払い）とする場合の6月末の時点における資金残高について考えます。

6月に支払う予定の仕入代金960万円のうち480万円の支払いを7月に延期するということは、6月末の時点における資金残高が480万円増加するという結果になります。

もともと、6月末の時点における資金残高は10万円を予定していましたが、480万円増加すると6月末の時点における資金残高は490万円となるため、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにするというA社の資金管理の方針をクリアすることができます。

したがって、仕入先と交渉して、6月の仕入代金のうち半額を現金払いとし、残額を買掛金（翌月末払い）とすれば、6月末の時点における資金残高は490万円となり200万円を上回るため、選択肢の内容は適切です。

（エ） 不適切です。

得意先と交渉して、5月の売上代金のうち半額を現金で受け取り、残額を売掛金（翌月末回収）とする場合の6月末の時点における資金残高について考えます。

5月に受け取る予定の売上代金を200万円から500万円に300万円増額しても、6月に受け取る予定の売上代金（売掛金）を800万円から500万円に300万円減額するため、6月末までに受け取る売上代金の総額は変わらず、6月末の時点における資金残高も変わらないという結果になります

つまり、6月末の時点における資金残高は10万円から変わらず、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにするというA社の資金管理の方針をクリアすることはできません。

したがって、得意先と交渉して、5月の売上代金のうち半額を現金で受け取り、残額を売掛金（翌月末回収）としても、6月末の時点における資金残高は10万円となり200万円を下回るため、選択肢の内容は不適切です。

答えは（ウ）です。