財務･会計 ～R4-13-1 資金管理（3）資金繰り表～

今回は、「財務･会計 ～R4-13-1 資金管理（3）資金繰り表～」について説明します。

資金管理 －リンク－

本ブログにて「資金管理」について説明しているページを以下に示しますのでアクセスしてみてください。

• R4-13-2 資金管理（4）資金繰り表
• R3-13 資金管理（2）資金計画
• H24-12 資金管理（1）資金繰り表

資金管理

企業が経営活動を継続するにあたって、支払遅延や支払不能といった最悪の事態を回避することは最重要の課題であり、そのためにも「資金管理」は非常に重要です。

仕入債務の支払期間と売上債権の回収期間のサイクルがずれていたり、季節により収入の変動が大きい場合は、損益計算書では売上も利益も適切に計上されているにもかかわらず、一時的に運転資金が不足することがあります。

運転資金が不足すると、仕入債務や従業員の給料を支払うために、銀行から借り入れを行い、何とか資金を調達してピンチを乗り越えます。しかし、このような対処を繰り返していくと、悪循環に陥り徐々に借入金額が膨らんでいくことになりかねません。

資金繰り表

「資金繰り」は「資金管理」の基本であり、「資金繰り表」において資金（現金）の収支計画と実績を管理していきます。

資金計画において、期首の現金残高、期中の現金収入及び支出、期末の現金残高を精度高く見積もることによって、将来的な資金不足をできるだけ早く察知することができ、資金不足を回避するために事前の対策を講じることができます。

資金繰り表のフォーマット

資金繰り表では、現金の収入および支出を「経常収支」と「経常外収支」に分割して管理します。

ただし、経常収支と経常外収支に分割せずに、単に「収入」と「支出」で管理する方法もあります。

資金繰り表における現金収支の分類

資金繰りにおける「現金収支」は「経常収支」と「経常外収支」に分類されます。

経常収支項目

経常外収支項目

試験問題

それでは、実際の試験問題を解いてみます。

【令和4年度 第13問】

次の文章を読んで、下記の設問に答えよ。

A社では、X1年4月末に以下のような資金繰り表（一部抜粋）を作成した（表中のカッコ内は各自推測すること）。

 

（単位：万円）
			5月	6月
前月末残高			1,000	470
経常収支	収入	現金売上	200	240
		売掛金回収	800	800
		収入合計	1,000	1,040
	支出	現金仕入	720	（　　　）
		諸費用支払	510	540
		支出合計	1,230	（　　　）
	収支過不足		▲230	（　　　）
備品購入支出			300	0
当月末残高			470	（　　　）

 

売上高の実績額および予想額は以下のとおりである。

 

（単位：万円）
4月（実績）	5月（予想）	6月（予想）	7月（予想）
1,000	1,000	1,200	1,600

 

また、条件は以下のとおりである。

1. 売上代金の20％は現金で受け取り、残額は翌月末に受け取る。
2. 仕入高は翌月予想売上高の60％とする。仕入代金は全額現金で支払う。
3. すべての収入、支出は月末時点で発生するものとする。
4. 5月末に事務用備品の購入支出が300万円予定されているが、それを除き、経常収支以外の収支はゼロである。
5. A社では、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにすることを、資金管理の方針としている。

 

（設問1）

A社は資金不足に陥ることを避けるため、金融機関から借り入れを行うことを検討している。6月末の時点で資金残高が200万円を下回らないようにするには、いくら借り入れればよいか。最も適切なものを選べ。ただし、借入金の利息は年利率5％であり、1年分の利息を借入時に支払うものとする。

 

ア　190万円
イ　200万円
ウ　460万円
エ　660万円

 

中小企業診断協会Webサイト（https://www.j-smeca.jp/contents/010_c_/shikenmondai.html）

考え方と解答（設問1）

「資金繰り表」に関する知識を問う問題です。

A社が、6月末の時点で資金不足に陥ることを避けるために、金融機関からいくら借り入れる必要があるかを求めていきますが、まずは6月末の時点で不足する資金額を確認するため、問題で与えられた「資金繰り表」で空欄となっている6月の「現金仕入」の金額を算出します。

6月の「現金仕入」の金額は、問題で与えられた以下の条件により算出することができます。

• 仕入高は翌月予想売上高の60％とする。仕入代金は全額現金で支払う。
• 7月の予想売上高は1,600万円である。

6月の「現金仕入」の金額は以下の通りです。

• 1,600万円 × 60％ ＝ 960万円

6月の「現金仕入」に、7月の予想売上高から算出した金額（960万円）を当てはめた場合の「資金繰り表」は以下の通りです。

A社では、月末時点で資金残高が200万円を下回らないようにすることを資金管理の方針としていますが、6月末の時点で資金残高が10万円となってしまうため、資金残高が200万円を下回らないように金融機関から借り入れて190万円の資金を調達する必要があるということが分かります。

なお、問題で与えられた条件により、資金を調達するために金融機関から借り入れる場合、借り入れを行う時点で1年分の利息を支払う必要があるため、金融機関から借り入れを行う時点で1年分の利息（借入金額の5％）を支払ったとしても、手許に190万円の現金が残る借入金額を算出します。

• 借入金額 － 支払利息 ＝ 190万円
• 借入金額 －（ 借入金 × 5％ ）＝ 190万円
• 借入金額 ＝ 190万円 ÷ 95％
• 借入金額 ＝ 200万円

したがって、金融機関から200万円を借り入れれば、1年分の利息として年利率5％の10万円を支払ったとしても、残りの190万円を資金に繰り入れることができ、6月末の時点で資金残高が200万円を下回らないようにすることができます。

金融機関から200万円を借り入れた場合の資金繰り表は以下の通りです。

金融機関から200万円を借り入れれば、6月末の時点で資金残高が200万円を下回らないことを確認できました。

答えは（イ）です。